Dans la mise en œuvre de la simulation, chaque décision doit se traduire en chiffres : combien investir, combien vendre, quel bénéfice, à partir de quand l'entreprise devient rentable. Ce chapitre rappelle les notions de gestion utiles, puis présente le business plan et les ratios.
| Notion | Définition |
|---|---|
| Plan comptable (CGNC) | La liste normalisée des comptes (classes 1 à 8) utilisée par toutes les entreprises au Maroc |
| Comptes | Regroupent les opérations de même nature : charges, produits, dettes, créances, immobilisations… |
| Journaux | Documents où l'on enregistre chronologiquement les opérations (journal des achats, des ventes, de banque…) |
| Grand livre | Ensemble de tous les comptes, qui montre l'évolution de chacun |
| Bilan | Photographie du patrimoine à une date : actif (emplois : ce que l'entreprise possède) et passif (ressources : capitaux propres et dettes) |
| CPC (compte de produits et charges) | Résultat de l'exercice : produits − charges = bénéfice ou perte |
CA prévu : 600 000 DH ; charges variables : 40 % du CA ; charges fixes : 270 000 DH.
| Élément | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| MCV | 600 000 × 60 % | 360 000 |
| Résultat | 360 000 − 270 000 | 90 000 |
| SR | 270 000 ÷ 0,60 | 450 000 DH |
| Point mort | 450 000 ÷ 600 000 × 12 | 9 mois (fin septembre) |
| Marge de sécurité | 600 000 − 450 000 | 150 000 DH (25 % du CA) |
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Le document qui présente le projet d'entreprise : l'idée et son origine, l'équipe, le produit, le marché, la stratégie, les moyens et les prévisions financières. Il sert à clarifier le projet, à identifier risques et opportunités, à vérifier la rentabilité et à convaincre les partenaires (banque, investisseurs, jury).
| Partie | Contenu |
|---|---|
| 1. Résumé (executive summary) | Une page : le produit, l'équipe, le marché, les besoins financiers. On l'écrit en dernier. |
| 2. Le projet et l'équipe | Origine de l'idée ; parcours des associés (diplômes, expériences, rôle de chacun, complémentarité) |
| 3. Le produit ou service | Description, besoin satisfait, gamme, fabrication, autorisations, marque ou brevet, avancement (calendrier) |
| 4. Le marché | Tendances, taille, part de marché visée, réglementation ; clientèle cible (besoins, critères d'achat) ; concurrents et avantage concurrentiel |
| 5. La stratégie commerciale et les moyens | Équipe opérationnelle et salaires ; fournisseurs ; locaux et équipements ; plan marketing : prix, communication (budget), distribution |
| 6. La forme juridique | Forme choisie, répartition du capital, responsabilités |
| 7. Le plan financier (sur 3 ans) | Investissements et financement ; CA prévisionnel ; compte de résultat prévisionnel ; seuil de rentabilité ; plan de trésorerie |
On les construit sur tableur (Excel) : chaque cellule calculée doit contenir une formule, pour pouvoir modifier une hypothèse et voir l'effet immédiatement.
| Tableau | Contenu |
|---|---|
| Besoins de démarrage | Frais de constitution, matériel, aménagements, véhicule, logiciel, dépôt de garantie, stock initial, trésorerie de départ |
| Financement de démarrage | Apports des associés, emprunt bancaire, subventions, autres |
| CA prévisionnel | Quantités × prix de vente, par produit et par mois ou par année |
| Compte de résultat prévisionnel | CA − achats − charges externes − impôts et taxes − salaires et charges sociales − dotations − intérêts = résultat avant impôt − IS = résultat net |
| Seuil de rentabilité | Charges fixes, charges variables, taux de MCV, SR, point mort |
| Plan de trésorerie | Encaissements et décaissements mois par mois ; trésorerie fin de mois (elle ne doit jamais être négative sans solution prévue) |
Le cas pratique 1 de l'« Évaluation du module » (AMLOU HOUSE) présente un business plan complet chiffré d'une entreprise créée par des stagiaires.
| Ratio | Formule | Ce qu'il mesure |
|---|---|---|
| Rentabilité commerciale (marge nette) | Résultat net ÷ CA × 100 | Bénéfice gagné sur 100 DH de ventes |
| Taux de marge brute | (CA − coût des ventes) ÷ CA × 100 | Marge avant les autres charges |
| Marge opérationnelle | Résultat d'exploitation ÷ CA × 100 | Performance de l'activité courante |
| Rentabilité financière | Résultat net ÷ Capitaux propres × 100 | Ce que rapporte l'argent des associés |
| Rentabilité économique | Résultat d'exploitation ÷ Capitaux investis × 100 | Ce que rapportent tous les capitaux utilisés |
| Liquidité générale | Actif circulant ÷ Dettes à court terme | Capacité à payer les dettes à court terme (> 1 souhaité) |
| Endettement | Dettes de financement (ou totales) ÷ Capitaux propres | Dépendance envers les prêteurs |
| Autonomie financière | Capitaux propres ÷ Total du passif | Part des ressources qui appartient aux associés |
| Rotation des stocks | Coût des ventes ÷ Stock moyen | Nombre de renouvellements du stock dans l'année |
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La société ABC a un chiffre d'affaires de 500 000 DH, un coût des ventes de 300 000 DH, des charges administratives de 50 000 DH, des charges financières de 10 000 DH et des charges non courantes de 5 000 DH. (1) Calculez la marge et le résultat avant impôt. (2) Calculez le résultat net avec un IS de 20 %.
| Élément | Montant (DH) |
|---|---|
| Chiffre d'affaires | 500 000 |
| − Coût des ventes | 300 000 |
| = Marge | 200 000 |
| − Charges administratives | 50 000 |
| − Charges financières | 10 000 |
| − Charges non courantes | 5 000 |
| = Résultat avant impôt | 135 000 |
| − IS (20 %) | 27 000 |
| = Résultat net | 108 000 |
Remarque : l'énoncé d'origine appelait « résultat net » le montant de 135 000 DH ; c'est en réalité le résultat avant impôt.
Bilan simplifié (DH) :
| Actif | Montant | Passif | Montant |
|---|---|---|---|
| Terrains et bâtiments | 400 000 | Capital social | 300 000 |
| Machines et équipements | 200 000 | Réserves | 160 000 |
| Stocks de matières premières | 50 000 | Dettes à long terme | 200 000 |
| Stocks de produits finis | 80 000 | Dettes à court terme | 70 000 |
| TOTAL | 730 000 | TOTAL | 730 000 |
| Actif | Montant |
|---|---|
| Terrains et bâtiments | 400 000 |
| Machines et équipements | 200 000 |
| Stocks de matières premières | 50 000 |
| Stocks de produits finis | 80 000 |
| TOTAL | 730 000 |
| Passif | Montant |
|---|---|
| Capital social | 300 000 |
| Réserves | 160 000 |
| Dettes à long terme | 200 000 |
| Dettes à court terme | 70 000 |
| TOTAL | 730 000 |
Calculez : (1) le fonds de roulement ; (2) le ratio d'endettement ; (3) la liquidité générale (couverture des dettes à court terme). (4) Commentez.
| Élément | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 300 000 + 160 000 | 460 000 |
| Capitaux permanents | 460 000 + 200 000 | 660 000 |
| Actif immobilisé | 400 000 + 200 000 | 600 000 |
| (1) Fonds de roulement | 660 000 − 600 000 | 60 000 DH |
| (2) Endettement | (200 000 + 70 000) ÷ 460 000 | 0,59 (59 %) |
| (3) Liquidité générale | (50 000 + 80 000) ÷ 70 000 | 1,86 |
Commentaire : le fonds de roulement est positif (les immobilisations sont financées par des ressources stables) ; l'actif circulant couvre 1,86 fois les dettes à court terme ; les dettes représentent 59 % des capitaux propres, un niveau acceptable mais à surveiller. La situation est plutôt saine ; attention cependant : l'entreprise n'a ni créances ni trésorerie au bilan, ses liquidités immédiates sont donc nulles.
XYZ a réalisé un CA de 5 000 000 DH, des charges d'exploitation de 3 000 000 DH et un résultat net de 500 000 DH. Ses capitaux propres s'élèvent à 2 500 000 DH. Calculez la marge nette, la rentabilité financière et la marge opérationnelle.
| Ratio | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| Marge nette | 500 000 ÷ 5 000 000 × 100 | 10 % |
| Rentabilité financière | 500 000 ÷ 2 500 000 × 100 | 20 % |
| Marge opérationnelle | (5 000 000 − 3 000 000) ÷ 5 000 000 × 100 | 40 % |
En 2026, une entreprise réalise un CA de 5 000 000 DH ; les coûts de production s'élèvent à 3 500 000 DH, les frais généraux et administratifs à 1 000 000 DH ; elle enregistre 50 000 DH de charges financières et 20 000 DH de produits financiers. (1) Résultat d'exploitation ? (2) Résultat avant impôt ? (3) Taux de marge brute ?
| Élément | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| (1) Résultat d'exploitation | 5 000 000 − 3 500 000 − 1 000 000 | 500 000 DH |
| (2) Résultat avant impôt | 500 000 + 20 000 − 50 000 | 470 000 DH |
| (3) Taux de marge brute | (5 000 000 − 3 500 000) ÷ 5 000 000 × 100 | 30 % |
Un atelier de couture prévoit de vendre 3 000 caftans à 450 DH. Coût variable unitaire : 270 DH. Charges fixes annuelles : 324 000 DH. Calculez la MCV, le résultat, le SR en valeur et en quantité, et le point mort (activité régulière).
| Élément | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| CA | 3 000 × 450 | 1 350 000 DH |
| Charges variables | 3 000 × 270 | 810 000 DH |
| MCV | 1 350 000 − 810 000 | 540 000 DH |
| Taux de MCV | 540 000 ÷ 1 350 000 | 40 % |
| Résultat | 540 000 − 324 000 | 216 000 DH |
| SR en valeur | 324 000 ÷ 0,40 | 810 000 DH |
| SR en quantité | 810 000 ÷ 450 | 1 800 caftans |
| Point mort | 810 000 ÷ 1 350 000 × 12 | 7,2 mois ≈ 7 mois et 6 jours (vers le 6 août) |
Les vidéos de ce chapitre seront bientôt disponibles.