La trésorerie est l'ensemble des liquidités dont dispose l'entreprise pour faire face à son cycle d'exploitation : à un moment donné, elle est égale à la différence entre ses encaissements et ses décaissements. Bien la gérer, c'est assurer la solvabilité au moindre coût : payer chaque échéance en gardant une encaisse minimale, emprunter le moins cher possible en cas de besoin, placer au mieux les excédents.
| Étape | Contenu |
|---|---|
| 1. Prévision | Prévoir mois par mois les encaissements et décaissements à partir des budgets (ventes, achats, investissements…) : budget de trésorerie |
| 2. Ajustement | Excédent : placer à court terme, payer des dettes par anticipation (escompte), investir. Déficit : crédits bancaires à court terme (facilité de caisse, découvert, escompte d'effets, crédit de campagne), négocier les délais clients et fournisseurs, accélérer la rotation des stocks |
| 3. Contrôle | Comparer les réalisations aux prévisions, expliquer les écarts, corriger |
Actions internes (prévision, choix des moyens de couverture, contrôle) et externes (négociation des conditions bancaires, des délais clients et fournisseurs).
© TSC COMMERCE – OTHMAN ZT · Cours protégé, reproduction interdite
État qui indique, mois par mois, les encaissements et les décaissements prévisionnels, et le solde de trésorerie (excédent ou besoin) en fin de mois. Il comprend le budget des encaissements, le budget des décaissements et le plan (situation) de trésorerie.
| Encaissements | Décaissements |
|---|---|
| Exploitation : ventes au comptant, recouvrement des créances clients (TTC), subventions d'exploitation | Exploitation : achats et règlement des fournisseurs (TTC), autres charges externes, salaires, charges sociales, impôts et taxes, TVA due, intérêts |
| Hors exploitation : produits de cession d'immobilisations, nouveaux emprunts, augmentations de capital, remboursements de prêts, subventions d'investissement | Hors exploitation : acquisitions d'immobilisations (TTC), IS (acomptes et reliquat), dividendes, remboursements d'emprunts (capital), prêts accordés |
Elle est payée le mois suivant (selon le délai de déclaration donné). Si la TVA récupérable dépasse la TVA facturée, on obtient un crédit de TVA reporté sur le mois suivant. Les dotations aux amortissements et provisions ne sont jamais des décaissements.
| Ligne | Calcul |
|---|---|
| Trésorerie début de mois | = trésorerie fin du mois précédent |
| + Encaissements du mois | |
| − Décaissements du mois | |
| Trésorerie fin de mois | à ajuster : placement si excédent, financement si déficit |
© TSC COMMERCE – OTHMAN ZT · Cours protégé, reproduction interdite
La société SOUSS DISTRIB dispose de 5 000 DH en banque au 1er janvier. Au bilan du 31/12 : clients 48 000 (encaissés en janvier) ; fournisseurs 54 000 (payés en janvier) ; TVA due de décembre 6 000 (payée en janvier). Prévisions (HT, TVA 20 %) : ventes : janvier 100 000, février 120 000, mars 150 000 ; les clients paient 50 % au comptant et 50 % à 30 jours. Achats : janvier 60 000, février 70 000, mars 80 000, payés à 30 jours. Salaires : 25 000 par mois, payés dans le mois. En février, achat d'une machine 50 000 HT payée comptant. La TVA due est payée le mois suivant. 1) Établissez le budget des encaissements, la TVA due, le budget des décaissements et le plan de trésorerie. 2) Proposez une solution pour le mois déficitaire.
| Encaissements | Janvier | Février | Mars |
|---|---|---|---|
| Clients au 31/12 | 48 000 | ||
| Ventes de janvier (120 000 TTC) | 60 000 | 60 000 | |
| Ventes de février (144 000 TTC) | 72 000 | 72 000 | |
| Ventes de mars (180 000 TTC) | 90 000 | ||
| Total | 108 000 | 132 000 | 162 000 |
| TVA | Janvier | Février | Mars |
|---|---|---|---|
| TVA facturée | 20 000 | 24 000 | 30 000 |
| − TVA récupérable sur achats | 12 000 | 14 000 | 16 000 |
| − TVA récupérable sur machine | 10 000 | ||
| TVA due (payée le mois suivant) | 8 000 | 0 | 14 000 |
| Décaissements | Janvier | Février | Mars |
|---|---|---|---|
| Fournisseurs au 31/12 | 54 000 | ||
| Achats de janvier (72 000 TTC) | 72 000 | ||
| Achats de février (84 000 TTC) | 84 000 | ||
| Salaires | 25 000 | 25 000 | 25 000 |
| TVA due | 6 000 (décembre) | 8 000 (janvier) | 0 (février) |
| Machine (60 000 TTC) | 60 000 | ||
| Total | 85 000 | 165 000 | 109 000 |
| Plan de trésorerie | Janvier | Février | Mars |
|---|---|---|---|
| Trésorerie début | 5 000 | 28 000 | − 5 000 |
| + Encaissements | 108 000 | 132 000 | 162 000 |
| − Décaissements | 85 000 | 165 000 | 109 000 |
| Trésorerie fin | 28 000 | − 5 000 | 48 000 |
2) Déficit de 5 000 en février, ponctuel : demander une facilité de caisse ou un découvert de quelques jours, ou payer la machine à crédit (30 jours). En mars, l'excédent de 48 000 peut être placé à court terme.
Les vidéos de ce chapitre seront bientôt disponibles.