Ce chapitre termine les opérations sur les capitaux permanents : la réduction du capital, le financement par emprunt obligataire et la fin de vie de la société : dissolution et liquidation.
| Cause | Principe | Écriture |
|---|---|---|
| Absorption de pertes | Le capital est réduit pour apurer des pertes (report à nouveau débiteur) : assainissement, souvent avant une augmentation de capital | 1111 Capital social / 1169 Report à nouveau (solde débiteur) |
| Remboursement aux associés | Capital trop important par rapport aux besoins : la société rend des fonds | 1111 / 4462 Associés, capital à rembourser, puis 4462 / 5141 |
| Rachat et annulation de ses propres actions | La société rachète des actions puis les annule | 1111 (nominal) + 1121 ou réserves (prix − nominal) / 5141 |
Lorsque les capitaux propres deviennent inférieurs au quart du capital du fait des pertes, l'AGE doit décider s'il y a lieu de dissoudre la société ; sinon, le capital doit être réduit (ou les capitaux propres reconstitués) dans un délai légal.
Capital 2 000 000 (20 000 actions de 100) ; report à nouveau débiteur 600 000. L'AGE réduit le nominal à 70 DH : réduction de 20 000 × 30 = 600 000.
| Compte | Débit | Crédit |
|---|---|---|
| AGE | ||
| Réduction du capital par absorption des pertes | ||
| 1111 Capital social | 600 000,00 | |
| 1169 Report à nouveau (solde débiteur) | 600 000,00 | |
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Une société (SA) peut emprunter directement auprès du public en émettant des obligations : titres de créance négociables qui rapportent un intérêt (coupon) et sont remboursés à une date ou selon un tableau fixés.
| Notion | Définition |
|---|---|
| Valeur nominale | Base de calcul des intérêts |
| Prix d'émission | Prix payé par le souscripteur (souvent inférieur au nominal : prime d'émission) |
| Prix de remboursement | Prix reçu au remboursement (souvent supérieur au nominal : prime de remboursement) |
| Prime de remboursement | Prix de remboursement − prix d'émission : coût supplémentaire de l'emprunt, inscrit à l'actif (2130) et amorti sur la durée |
| Modalités | In fine, amortissement constant (par séries tirées au sort) ou annuités constantes |
Le 1er juillet N, une SA émet 10 000 obligations de nominal 100 DH, au prix de 98 DH, remboursables in fine dans 5 ans à 102 DH ; taux nominal 8 % ; coupon payé le 1er juillet. Prime de remboursement amortie linéairement.
| Compte | Débit | Crédit |
|---|---|---|
| 01/07/N | ||
| Émission de l'emprunt | ||
| 5141 Banques | 980 000,00 | |
| 2130 Primes de remboursement des obligations | 40 000,00 | |
| 1410 Emprunts obligataires | 1 020 000,00 | |
| 31/12/N | ||
| Intérêts courus (6 mois) | ||
| 6311 Intérêts des emprunts et dettes | 40 000,00 | |
| 4493 Intérêts courus et non échus à payer | 40 000,00 | |
| 31/12/N | ||
| Amortissement de la prime (6 mois) | ||
| 6391 Dotations aux amortissements des primes de remboursement des obligations | 4 000,00 | |
| 2813 Amortissements des primes de remboursement des obligations | 4 000,00 | |
| 01/07/N+5 | ||
| Remboursement in fine | ||
| 1410 Emprunts obligataires | 1 020 000,00 | |
| 5141 Banques | 1 020 000,00 | |
Le paiement des coupons supporte, selon le cas, une retenue à la source sur les intérêts versés aux obligataires.
La société est dissoute à l'arrivée du terme, par décision des associés, pour pertes graves, par décision de justice… Elle entre en liquidation : un liquidateur réalise l'actif, paie les dettes, puis répartit le solde entre les associés.
Boni (ou mali) de liquidation = actif net à partager − capital (et autres apports) à rembourser
Après la vente de tous les actifs et le paiement des dettes et des frais, il reste 1 300 000 DH en banque. Capital : 1 000 000 DH (10 000 actions de 100 DH). Boni = 300 000 DH ; chaque action reçoit 100 (remboursement du nominal) + 30 (boni) = 130 DH. Le boni, distribué comme un revenu, supporte la fiscalité des dividendes.
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Le 1er avril N, émission de 5 000 obligations de 200 DH à 196 DH, remboursables à 204 DH dans 4 ans (in fine), taux 7 %. Passez les écritures d'émission et d'inventaire au 31/12/N.
Dette : 5 000 × 204 = 1 020 000 ; fonds : 980 000 ; prime : 40 000 (10 000 par an, 7 500 pour 9 mois) ; intérêts : 1 000 000 × 7 % × 9/12 = 52 500.
| Compte | Débit | Crédit |
|---|---|---|
| 01/04/N | ||
| Émission | ||
| 5141 Banques | 980 000,00 | |
| 2130 Primes de remboursement des obligations | 40 000,00 | |
| 1410 Emprunts obligataires | 1 020 000,00 | |
| 31/12/N | ||
| Intérêts courus | ||
| 6311 Intérêts des emprunts et dettes | 52 500,00 | |
| 4493 Intérêts courus et non échus à payer | 52 500,00 | |
| 31/12/N | ||
| Amortissement de la prime | ||
| 6391 Dotations aux amortissements des primes de remboursement des obligations | 7 500,00 | |
| 2813 Amortissements des primes de remboursement des obligations | 7 500,00 | |
SA : capital 3 000 000 (30 000 actions de 100), report à nouveau débiteur 750 000, réserves 0. L'AGE décide d'absorber les pertes en réduisant le nominal, puis d'augmenter le capital de 1 000 000 en numéraire au nouveau nominal. Calculez le nouveau nominal, le nombre d'actions à émettre et passez l'écriture de réduction.
Réduction : 750 000 ÷ 30 000 = 25 DH par action ; nouveau nominal 75 DH ; actions nouvelles : 1 000 000 ÷ 75 ≈ 13 334 actions (13 333,33 : arrondi à 13 334 pour 1 000 050 DH, ou 13 333 pour 999 975 DH selon la décision de l'AGE).
| Compte | Débit | Crédit |
|---|---|---|
| AGE | ||
| Absorption des pertes | ||
| 1111 Capital social | 750 000,00 | |
| 1169 Report à nouveau (solde débiteur) | 750 000,00 | |
Les vidéos de ce chapitre seront bientôt disponibles.