Le compte de produits et charges (CPC) donne le résultat global. Pour comprendre comment ce résultat s'est formé, on calcule des résultats intermédiaires : les soldes de gestion. Ils figurent dans l'état des soldes de gestion (ESG), troisième état de synthèse du Code général de normalisation comptable (CGNC) pour les entreprises au modèle normal.
L'ESG comprend deux tableaux : le tableau de formation des résultats (TFR) (ce chapitre) et le tableau de calcul de la capacité d'autofinancement (chapitre suivant).
| N° | Calcul | Comptes |
|---|---|---|
| 1 | Ventes de marchandises en l'état | 711 |
| 2 | − Achats revendus de marchandises | 611 |
| I | = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ÉTAT (1 − 2) | |
| 3 | Ventes de biens et services produits | 712 |
| 4 | ± Variation de stocks de produits | 713 |
| 5 | + Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même | 714 |
| II | = PRODUCTION DE L'EXERCICE (3 ± 4 + 5) | |
| 6 | Achats consommés de matières et fournitures | 612 |
| 7 | + Autres charges externes | 613/614 |
| III | = CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6 + 7) | |
| IV | = VALEUR AJOUTÉE (I + II − III) | |
| 8 | + Subventions d'exploitation | 716 |
| 9 | − Impôts et taxes | 616 |
| 10 | − Charges de personnel | 617 |
| V | = EXCÉDENT (ou INSUFFISANCE) BRUT(E) D'EXPLOITATION (EBE ou IBE) | |
| 11 | + Autres produits d'exploitation | 718 |
| 12 | − Autres charges d'exploitation | 618 |
| 13 | + Reprises d'exploitation, transferts de charges | 719 |
| 14 | − Dotations d'exploitation | 619 |
| VI | = RÉSULTAT D'EXPLOITATION | |
| VII | ± RÉSULTAT FINANCIER (produits financiers − charges financières) | 73 − 63 |
| VIII | = RÉSULTAT COURANT (VI ± VII) | |
| IX | ± RÉSULTAT NON COURANT (produits − charges non courants) | 75 − 65 |
| 23 | − Impôts sur les résultats | 670 |
| X | = RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (VIII ± IX − 23) |
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| Solde | Signification |
|---|---|
| Marge brute sur ventes en l'état | Propre à l'activité de négoce (commerce) : ce que rapporte la revente des marchandises |
| Production de l'exercice | Activité de transformation (industrie, services) ; ce n'est pas une marge mais une addition |
| Valeur ajoutée | Richesse créée par l'entreprise ; mesure sa contribution à l'économie ; se prête bien aux comparaisons entre entreprises |
| EBE | Performance économique de l'exploitation, indépendante des politiques d'investissement (amortissements), de financement (intérêts) et fiscale ; seul solde fait uniquement de charges décaissables et de produits encaissables ; point de départ de la CAF (méthode soustractive) |
| Résultat d'exploitation | Performance industrielle et commerciale de l'activité normale, après amortissements et provisions |
| Résultat financier | Conséquences de la politique de financement et de placement |
| Résultat courant | Résultat des opérations habituelles (exploitation + financier) ; à analyser composante par composante |
| Résultat non courant | Opérations exceptionnelles, non répétitives (cessions, pénalités) |
| Résultat net | Résultat dont l'assemblée des associés décide l'affectation |
La répartition de la valeur ajoutée montre qui profite de la richesse créée : le personnel (charges de personnel), l'État (impôts et taxes, IS), les prêteurs (charges financières), l'entreprise et ses associés (CAF).
Certaines charges externes déforment les soldes car elles remplacent des emplois de la valeur ajoutée :
| Charge comptabilisée en charges externes | Ce qu'elle remplace | Retraitement |
|---|---|---|
| Redevances de crédit-bail (6132) | Un investissement : dotations aux amortissements + charges financières | Retirer la redevance des consommations ; ajouter la part « amortissement » aux dotations et la part « intérêts » aux charges financières |
| Personnel extérieur (intérim, 6135) | Des salaires | Retirer des consommations et ajouter aux charges de personnel |
Effets : la VA augmente du crédit-bail et du personnel extérieur ; l'EBE augmente du seul crédit-bail ; le résultat courant est inchangé ; la CAF augmente de la part « amortissement ».
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Extrait du CPC de SOMAR (en DH) : ventes de marchandises 18 756 ; achats revendus de marchandises 14 328 ; ventes de biens et services produits 566 280 ; variation de stocks de produits − 30 736,5 ; immobilisations produites 1 764 ; autres produits d'exploitation 1 440 ; reprises d'exploitation 496,5 ; achats consommés de matières 235 152 ; autres charges externes 12 888 ; impôts et taxes 7 200 ; charges de personnel 230 400 ; autres charges d'exploitation 1 080 ; dotations d'exploitation 13 680 ; produits financiers 6 624 ; charges financières 2 499 ; produits non courants 810 ; charges non courantes 712,5 ; impôts sur les résultats 16 623. Établissez le TFR et commentez.
| Solde | Calcul | Montant |
|---|---|---|
| Marge brute sur ventes en l'état | 18 756 − 14 328 | 4 428 |
| Production de l'exercice | 566 280 − 30 736,5 + 1 764 | 537 307,5 |
| Consommation de l'exercice | 235 152 + 12 888 | 248 040 |
| Valeur ajoutée | 4 428 + 537 307,5 − 248 040 | 293 695,5 |
| EBE | 293 695,5 − 7 200 − 230 400 | 56 095,5 |
| Résultat d'exploitation | 56 095,5 + 1 440 − 1 080 + 496,5 − 13 680 | 43 272 |
| Résultat financier | 6 624 − 2 499 | 4 125 |
| Résultat courant | 43 272 + 4 125 | 47 397 |
| Résultat non courant | 810 − 712,5 | 97,5 |
| Résultat avant impôt | 47 397 + 97,5 | 47 494,5 |
| Résultat net | 47 494,5 − 16 623 | 30 871,5 |
Le négoce est marginal (18 756 ÷ 585 036 = 3,21 % du CA). La VA représente 293 695,5 ÷ 537 307,5 = 54,66 % de la production ; le personnel en absorbe 230 400 ÷ 293 695,5 = 78,45 %, ce qui laisse un EBE faible. Le résultat provient presque entièrement de l'exploitation.
Chez SOMAR, les autres charges externes comprennent une redevance de crédit-bail de 30 000 DH (amortissement 20 000 + intérêts 10 000) et du personnel intérimaire pour 25 000 DH. Calculez la VA, l'EBE, le résultat d'exploitation et le résultat courant retraités.
| Solde | Calcul | Retraité |
|---|---|---|
| Consommation | 248 040 − 30 000 − 25 000 | 193 040 |
| Valeur ajoutée | 293 695,5 + 55 000 | 348 695,5 |
| EBE | 56 095,5 + 55 000 − 25 000 | 86 095,5 |
| Résultat d'exploitation | 43 272 + 30 000 − 20 000 | 53 272 |
| Résultat courant | 47 397 + 10 000 − 10 000 | 47 397 |
Le résultat courant ne change pas : les retraitements déplacent les charges d'un solde à l'autre.
TOP GLACE (produits surgelés, Casablanca) présente pour l'exercice : valeur ajoutée 10 720 000 ; subventions d'exploitation 157 000 ; impôts et taxes 157 000 ; charges de personnel 1 857 000 ; autres charges externes 2 250 000 ; dotations d'exploitation 3 545 000 ; résultat d'exploitation 6 004 000 ; résultat financier − 1 363 700. Les autres charges externes comprennent : des redevances de crédit-bail de 158 000 DH pour des machines d'une valeur d'origine de 800 000 DH (durée économique 8 ans, valeur résiduelle 60 000 DH) ; la rémunération du personnel occasionnel (550 000) et intérimaire (25 000). Établissez l'ESG retraité (de la VA au résultat courant).
Amortissement des machines en crédit-bail = (800 000 − 60 000) ÷ 8 = 92 500 ; intérêts = 158 000 − 92 500 = 65 500. Personnel extérieur = 550 000 + 25 000 = 575 000.
| Solde | Avant | Retraitement | Après |
|---|---|---|---|
| Autres charges externes | 2 250 000 | − 158 000 − 575 000 | 1 517 000 |
| Valeur ajoutée | 10 720 000 | + 158 000 + 575 000 | 11 453 000 |
| Charges de personnel | 1 857 000 | + 575 000 | 2 432 000 |
| EBE | 8 863 000 | + 158 000 | 9 021 000 |
| Dotations d'exploitation | 3 545 000 | + 92 500 | 3 637 500 |
| Résultat d'exploitation | 6 004 000 | + 158 000 − 92 500 | 6 069 500 |
| Résultat financier | − 1 363 700 | − 65 500 | − 1 429 200 |
| Résultat courant | 4 640 300 | 0 | 4 640 300 |
EBE avant retraitement : 10 720 000 + 157 000 − 157 000 − 1 857 000 = 8 863 000. Les retraitements donnent une image plus économique (l'entreprise utilise des machines et du personnel qu'elle ne paie pas comme des achats) sans changer le résultat courant ni le résultat net. Le corrigé du manuel indique un résultat financier retraité de − 1 420 200 : c'est une erreur de calcul (− 1 363 700 − 65 500 = − 1 429 200).
Les vidéos de ce chapitre seront bientôt disponibles.